Znalost

Jak investovat na akciovém trhu

Posted on
Autor: Peter Berry
Datum Vytvoření: 12 Srpen 2021
Datum Aktualizace: 10 Smět 2024
Anonim
Jak investovat na akciovém trhu - Znalost
Jak investovat na akciovém trhu - Znalost

Obsah

V tomto článku: Definování vašich cílů a očekáváníInvestování Poskytování a správa portfolia57 Reference

Akcie jsou kapitálové akcie vydané společnostmi k financování samy. Tyto jednotlivé cenné papíry se liší od investičních fondů. Investice do akcií mohou být velmi lukrativní, ale mohou také generovat velké ztráty. Mnoho investorů však má akciová portfolia. To jim umožňuje mít finanční nezávislost a bezpečnost při zachování dědictví. Můžete pěstovat své peníze, ať už chcete ušetřit na projekt nebo na odchod do důchodu. Chcete-li to provést, musíte především získat důkladné znalosti o realitě akciového trhu a trhu obecně. Uvědomte si, že tato činnost se liší od obchodování s akciemi (nebo obchodování).


stupně

Část 1 Definujte své cíle a očekávání



  1. Seznam vašich cílů. Definujte své projekty v krátkodobém, střednědobém a dlouhodobém horizontu. Může to být jednorázový nákup, dovolená nebo jednoduše zlepšení vašeho životního stylu. Z dlouhodobého hlediska to může být váš odchod do důchodu. Mít jasné plány vám umožní stanovit cíle zisku a vyhnout se zbytečnému riskování.
    • Vaše projekty se mohou postupem času vyvíjet. Mohou se také týkat budoucnosti vašich dětí: studie, cestování, auto, první úspory ...




  2. Stanovte si své finanční cíle. Chcete-li vytvořit zdravý investiční plán, musíte analyzovat své motivace a počáteční finanční situaci. Musíte co nejpřesněji definovat, co od investiční operace očekáváte. Budete si moci stanovit své finanční cíle a podle toho nastavit strategii.
    • Většina investorů má cíle, které jsou specifické, jako je nákup nemovitostí, financování vzdělávání jejich dětí, vytváření úspor s cílem čelit potenciálním problémům nebo odchodu do důchodu. Jak jsou tyto projekty specifické, je vhodnější stanovit kvantitativní cíle. Například nastavte cenu své nemovitosti a pokuste se této částky dosáhnout. To může být také důležité pro účely získání úvěru na bydlení.
    • Obecně se doporučuje, aby důchodové úspory byly nejméně osmkrát vyšší než váš nejvyšší roční plat. V době odchodu do důchodu by vaše zdroje měly představovat přibližně 85% vašeho obchodního příjmu. Například, pokud je váš roční plat 80 000 EUR, ideálním cílem by bylo vydělat alespoň 68 000 EUR ročně v prvních letech vašeho odchodu do důchodu.
    • Abyste mohli kvantifikovat své projekty, vypočítejte částky nezbytné pro jejich realizaci. Integrujte granty a dotace, o které byste mohli žádat (stipendium pro vaše děti, veřejná podpora ...) a odhadněte vedlejší náklady. Například, pokud se vaše dítě zapíše do soukromé školy, přemýšlejte o školném, ale také o nájemném, dopravě a knihách.
    • Ve světě financí je čas nezbytným parametrem. Proto musíte zvážit své projekty, zejména ty dlouhodobé. Předpokládejme například, že někdo začne ve věku 20 let, aby vložil peníze na účet, který mu vydělá 8% ročně. Po dobu deseti let se jí podařilo ušetřit 3 000 EUR ročně, poté přestala přidávat na účet a rozhodla se investovat ušetřenou částku do akcií. Ve věku 65 let může tato osoba očekávat úsporu 642 000 EUR, což je mnohem důslednější než tradiční úspory.
    • Mnoho stránek vám nabízí výpočet výnosu investice podle dané úrokové sazby a doby trvání. Pomocí nich můžete odhadnout vaši potenciální návratnost investic. Startování těchto nástrojů je relativně spolehlivé, ale nenahrazují rady profesionálů.
    • Když jsou vaše cíle stanoveny, porovnejte svou (potenciální) budoucí situaci se současnou situací, abyste získali celkový obrázek o své strategii.




  3. Určete toleranci rizika. Riziko může mít různé formy: druh akce, výběr nákupu, omezená finanční kapacita ...Vaše investiční strategie musí zahrnovat vaši toleranci rizika, která závisí na dvou proměnných: vaší finanční kapacitě a vaší chuti k riziku. Jinými slovy, jde o definování vašeho profilu investora.
    • Určete fázi své profesionální kariéry. Vaše riziko není stejné, pokud jste na začátku brilantní kariéry, pokud jste již na špici nebo jste blízko k důchodu.
    • Definujte, co považujete za přijatelné riziko. Zeptejte se sami sebe, zda jste ochotni podstoupit větší rizika pro vyšší potenciální zisk.
    • Nastavte časový horizont svých projektů (krátkodobý, střednědobý nebo dlouhodobý).
    • Vyhodnoťte svou investiční kapacitu. Odhadněte tak částku potřebnou pro vaše krátkodobé výdaje a složení vašich úspor. Ujistěte se, že vám stačí šest měsíců nebo dokonce rok, aby vás ochránil před finančními potížemi. Pokud musíte své akcie prodat méně než rok po jejich koupi, jedná se spíše o spekulace než o investice.
    • Pokud se investice jeví jako příliš riskantní, vyhledejte jiné řešení, které odpovídá vašemu profilu.
    • Vaše investiční kapacita se také liší v závislosti na vaší osobní situaci. Například mladý a dynamický zaměstnanec nebo stabilní a výkonný manažer může více investovat ze svého portfolia do akcií. Naopak, u zaměstnance s proměnlivou mzdou nebo blízko odchodu do důchodu je lepší obrátit se na méně rizikové cenné papíry, jako jsou obligace. Hodnota portfolia obsahujícího většinu akcií má tendenci se zvyšovat rychleji, ale je také riskantnější než portfolio dluhopisů.



  4. Studujte základy financí a tržní ekonomie. Moudře investovat, je nezbytné mít důkladné znalosti finančních produktů a obecné ekonomické a finanční situace. To vám umožní předvídat trendy na trhu. Získejte odbornou radu v této oblasti, abyste mohli definovat svou strategii a najít investiční příležitosti. Chcete-li získat dobrý základ, existuje několik řešení, počínaje čtením.
    • Viz následující práce:
      • GRAHAM, Benjamin, Inteligentní investor, 1949 (referenční práce na toto téma, které inspirovalo Warren Buffett a Bill Gates)
      • GRAHAM, Benjamin a DODD, David, Analýza zabezpečení, 1930 (anglicky)
      • GRAHAM, Benjamin a SPENCER BARRETT, Meredith, Interpretace účetní závěrky, 1937 (krátká a stručná esej o přečtení účetní závěrky)
      • RAPPAPORT, Alfred a MAUBOUSSIN, Michael J., Investiční očekávání , 2001 (přístupná a inovativní kniha o finanční analýze, doplňující výše uvedené práce)
      • FISHER, Philip, Společné akcie a mimořádné zisky, 2000 (referenční práce, která také ovlivnila investiční strategie Warrena Buffetta)
      • BUFFETT, Warren, Spisy Warrena Buffetta, k dispozici zdarma online přístup (všechny roční dopisy od jednoho z největších investorů určené jeho akcionářům, v nichž poskytuje rady těm, kteří se chtějí řídit jeho investičními strategiemi)
      • WILLIAMS, John Burr, Teorie hodnoty investice, 1938 (kniha o finanční analýze ocenění zásob pomocí pojmu diskontování pro srovnání finančních toků)
      • LYNCH, Petere, Jeden na Wall Street, 1989 a Bití ulice, 1992 (dostupné, zajímavé a zábavné knihy napsané slavným úspěšným investorem)
      • MACKAY, Charles, Mimořádné populární iluze a šílenství davů, 1841 a LEFEVRE, William, Vzpomínky na skladovatele, 1923 (skutečné experimenty ilustrující nebezpečí nekontrolovaných ziskových a neracionálních reakcí)
    • Můžete se zúčastnit online kurzů pro začátečníky. Uvědomte si, že některé univerzity, například americká instituce v Stanfordu, nabízejí distanční kurzy o investičních záležitostech.
    • Některé instituce nabízejí distanční kurzy financí. Pokud jste zaměstnanec, náklady může nést váš zaměstnavatel. Tyto kurzy vám mohou pomoci získat základní informace potřebné k získání komplexního přehledu o investičních strategiích.
    • Seznamte se s mechanismy akciového trhu díky technice papírové obchodování , Spočívá v provádění denních simulací nákupů a prodejů finančních cenných papírů za závěrečnou cenu. Lze to provést na listu papíru, ale díky internetu si můžete na webu makléře vytvořit virtuální účet a naučit se, jak investovat. Tato možnost je formativnější v tom, že umožňuje zavedení nástrojů nezbytných pro vaše operace. Naučíte se také ovládat svůj stres a emoce a zdokonalovat svoji investiční strategii bez jakéhokoli rizika.



  5. Rozvíjejte své předpovědi o vývoji na trhu. Ať už jste začátečník nebo profesionál, je to choulostivý krok. Závisí to na hmatatelných parametrech, jako jsou finanční a nehmotné informace, jako je intuice. Musíte se naučit agregovat obrovské množství údajů o výkonnosti trhu, abyste mohli odvodit prognózu trendu. Se zkušenostmi si vytvoříte určitý přehled, který vám umožní analyzovat tato data rychleji, abyste mohli dělat nejlepší rozhodnutí.
    • Porozumění trhu je zásadní, proto investoři nakupují a obecně používají cenné papíry, které znají. Vezměme si triviální příklad. Jste v nejlepší pozici, abyste znali obsah vaší ledničky (druh, množství a stav produktů), což vám umožní naplánovat večeři. Z obsahu chladničky svého souseda však nemůžete nic připravit, protože to neznáte!
    • Pokračujme paralelu mezi finančními produkty a domácími produkty. Při jejich nákupu berete v úvahu různé parametry, jako je stav vašich financí, vaše potřeby, cena zboží ... To vám umožní učinit rozhodnutí koupit, vzdát se nákupu, zvýšit nebo snížit vaši spotřebu , Tento druh protiplnění se vztahuje také na nákup akce.
    • Pokud jsou ekonomické podmínky takové, že produkty, které znáte, se nakupují hromadně, je rozumné je také získat.



  6. Upřednostněte své informace. Kromě obecných předpovědí a výzkumu společností, do kterých chcete investovat, je důležité zaměřit vaši pozornost na určité konkrétní body.
    • Důležitými parametry jsou úroková míra a inflace. Přesněji, musíte předvídat jejich dopad na váš stálý příjem a na nákup vašich akcií. Při nízkých úrokových sazbách je dostupnost likvidity větší pro investory i spotřebitele. Domácnosti tedy mají vyšší kupní sílu, což zvyšuje jejich spotřebu. To vede ke zvýšení příjmů z podnikání, což může zlepšit jejich investiční kapacitu. Proto vede k poklesu úrokových sazeb v pořádku ke zvýšení ceny akcií. Na druhé straně vyšší úrokové sazby mají tendenci snižovat jejich cenu. Ve skutečnosti je úvěrová kapacita nižší, což snižuje spotřebu domácností a investice podniků. To vede ke stagnaci nebo dokonce k poklesu ekonomického růstu.
    • Musíte vzít v úvahu makroekonomický stav trhu i fázi hospodářského cyklu. Linflace je obecný a neustálý růst cen v daném období. Mírná inflace je často vnímána jako pozitivní ekonomické znamení. Nízké úrokové sazby spojené s mírnou inflací mají obecně pozitivní dopad na trh. Na druhé straně vysoké úrokové sazby spojené s deflací mohou vést ke kolapsu trhu.
    • Identifikujte odvětví s nejvýhodnějšími investičními podmínkami pomocí cílené mikroekonomické analýzy. Některá odvětví zažívají silný růst v období hospodářského růstu: automobilový průmysl, stavebnictví a stavebnictví, letecká doprava ... Domnívám se, že domácnosti jsou v budoucnu jistější, což je povzbuzuje k tomu, aby kupovaly a spotřebovávaly více. Hodnoty vydané těmito společnostmi, které se řídí obecnými ekonomickými trendy (nárůst během období růstu a naopak), se nazývají cyklické.
    • Naopak, když je ekonomika v klidu, další odvětví stále roste nebo silněji roste. Například odvětví pojišťovnictví nebo odvětví služeb (dodávky energie atd.) Jsou citlivější na ekonomické výkyvy, protože je domácnosti a podniky používají bez ohledu na podmínky. Hodnoty těchto společností jsou údajně defenzivní.

Část 2 Invest



  1. Rozhodněte se o distribuci svého portfolia. Jinými slovy určete, kolik chcete přidělit jednotlivým bezpečnostním nebo finančním produktům.
    • Existuje nespočetných finančních produktů, více či méně rizikových: akcie, dluhopisy, deriváty, měny ... Rozdělte své investice mezi tyto produkty podle profilu investora.
    • Účelem této alokace aktiv je získání výchozí hodnoty založené na výhledu a toleranci rizika.



  2. Vyberte si svou strategii a své hodnoty. Cíle výkonnosti a tolerance rizik eliminují řadu možností. Nejzákladnější strategií je investování do jednotlivých akcií. Jedná se o nákup a prodej akcií cílených společností, jako je Macdonald nebo jablko, Toto řešení bez prostředníka šetří provize a další náklady. To znamená, že se musíte osobně investovat do monitorování a správy svého portfolia, což může být komplikované, pokud začnete.
    • Vyberte akcie, které odpovídají vašemu profilu investora a vašim cílům zisku. Například, pokud máte vysoké příjmy, mírné krátkodobé nebo střednědobé potřeby a vysokou rizikovou chuť k jídlu, můžete si vybrat akcie s nízkými nebo žádnými dividendami, u nichž se očekává, že budou silně růst.
    • Můžete si vybrat index pasivního podílového fondu. Jedná se o investiční fond cenných papírů, který sleduje změny v konkrétním indexu. Management je takzvaný pasivní, protože je vázán na tržní výkon sám, aniž by se jej snažil porazit. Tato strategie, jejíž poplatky za správu jsou relativně nízké, je vhodná zejména pro začátečníky. V dlouhodobém horizontu držení indexového fondu se strategií svého druhu průměrování jednotkových nákladů poskytuje vyšší výkon než aktivní fond. Technikaprůměrování jednotkových nákladů znamená pravidelně investovat pevnou částku do finančního zajištění, bez ohledu na jeho průběh. To znamená, že kupujete více akcií, když cena klesne a naopak.
    • Vyberte indexový fond s poměrem celkových nákladů (Celkový poměr nákladů v angličtině nebo TER) a nízká míra obratu (objem transakcí). Pro investory s počátečním kapitálem nižším než 100 000 EUR je držení indexového fondu jednou z nejlepších dlouhodobých strategií. Pokud je váš kapitál vyšší než 100 000 EUR, můžete investovat spíše do portfolia jednotlivých akcií než do sdruženého fondu. Jejich poplatky jsou ve skutečnosti počítány na základě hodnoty aktiva. I když je procento nákladů velmi nízké, mohou se nakonec stát velkou finanční zátěží. Předpokládejme, že fond má roční návratnost 10% a poplatek 0,05%. Pokud investujete 1 000 000 EUR, celkové náklady za 30 let budou 236 385 EUR (ve srovnání s potenciálním ziskem, který je 30krát vyšší než původní částka). Musíte tedy zvolit správnou strategii pro svůj počáteční kapitál.
    • Registrovaný indexový fond (nebo ETF pro Fond obchodovaný na burze) je podnik pro kolektivní investování do převoditelných cenných papírů (SKIPCP), který replikuje index. Může to být fond založený na tržním indexu, komoditách (jako je zlato) nebo strategii. Tento fond, který je pasivní a nabízí různé cenné papíry, je dobrou strategií pro zahájení vašeho investičního podnikání. Navíc může být sjednána bez provize.
    • Můžete také investovat do aktivně spravovaných investičních fondů. Cílem této strategie je překonat trh prodejem a nákupem akcií. Jinými slovy, cílem je porazit trh přijímáním informovaných rozhodnutí. Podílové fondy jsou spravovány společně několika investory a sestávají převážně z akcií a dluhopisů. Jednotliví investoři mohou nakupovat akcie v portfoliu. Obecně platí, že správci aktiv tvoří portfolio pro konkrétní účel: rychlá návratnost investic, dlouhodobý růst ... V tomto případě je vedení považováno za aktivní, protože zprostředkovatelé nakupují a prodávají cenné papíry za účelem dosažení cílů. jejich zákazníků. Provize však mohou být vysoké a v důsledku toho mohou výrazně zvýšit vaše náklady na správu. To může zatěžovat vaše zisky nebo bránit vašemu finančnímu pokroku.
    • Existují specifické produkty, které se připravují na váš odchod do důchodu. Ve Francii je tento typ financovaného důchodu mnohem méně rozvinutý než v anglosaských zemích. Přesto existují penzijní spořicí plány včetně PERP a PERCO. Obecně se tento typ fondu vyvíjí podle věku jeho držitele. Například portfolio mladého aktiva bude sestávat hlavně z akcí, odměňujících, ale také rizikovějších. V průběhu času budou tyto akce postupně nahrazovány tituly poskytujícími méně náhodných příjmů. Tyto penzijní spořicí produkty jsou spravovány zprostředkovateli (bankami nebo finančními společnostmi), a proto představují určité náklady.
    • Poplatky se obecně počítají jako procento hodnoty fondu. Zeptejte se na výšku a druhy poplatků. Pokud si vyberete fond, všimněte si, že existují poplatky za vstup, správu, rozhodčí řízení a transakci, které závisí na vybraném fondu. Kromě toho musíte do svých výpočtů zahrnout také daně a povinnosti související s výběrem dividend nebo držením investičních fondů.



  3. Určete vnitřní hodnotu akcie a její optimální nákupní cenu. Vlastní hodnota akcie je její čistá účetní hodnota. Jedná se o čisté aktivum společnosti vykázané jako počet vydaných akcií. Vnitřní hodnota akcie se může lišit od její tržní hodnoty, protože ta zahrnuje subjektivní prvky. Rozdíl mezi těmito dvěma informacemi, známými jako bezpečnostní rozpětí, umožňuje investorovi minimalizovat riziko poklesu. Ačkoli to nemá absolutní hodnotu, míra bezpečnosti se pohybuje v průměru od 20% do 60% v závislosti na vnitřní nejistotě hodnoty. Několik technik umožňuje znehodnocovat hodnotu akce.
    • Model Gordona a Shapira (Dividendový diskontní model v angličtině nebo DDM), od jména svých autorů, je model diskontních akcí. Hlavním předpokladem je, že pokud je tok dividend nepřetržitý, kapitálový zisk nemá žádný vliv na ocenění akcie. Vzorec pro tento model „trvalého růstu“ je: P = D / (K-G) s P, hodnota akce, D, očekávaná dividenda, K, očekávaná míra návratnosti a g, míra růstu dividend. Předpokládejme, že společnost platí svým akcionářům až 1 EUR za akcii. Míra růstu podílu je 7% ročně a míra návratnosti je 12%. Při použití vzorce Gordon a Shapiro je cena akce 1 / (0,12-0,07) 20 €.
    • Metoda diskontování volného cash flow (Diskontovaný peněžní tok v angličtině nebo DCF) předpokládá, že současná hodnota akcie se rovná čisté hodnotě budoucích peněžních toků. Jinými slovy, předpokládá, že společnost stojí za to, co stojí za to. Jeho vzorec je následující: V = Σs V, současná hodnota toku, vn, očekávaná hodnota toku do roku n a T, diskontní sazba. Obecně jsou hodnocenými parametry růst čistého peněžního toku za deset let a konečná hodnota podílu. Poté se sčítají, aby se získala současná hodnota akce. Předpokládejme, že společnost platí svým akcionářům až 2 EUR za akcii. Růst toku se odhaduje na 7% pro následujících deset let, pak na 4%. Pokud je diskontní sazba 12%, růst hodnoty akcie se odhaduje na 15,69 EUR a jeho konečná hodnota na 16,46 EUR. Současná hodnota akcie je 32,15 €.
    • Srovnávací přístup doplňuje předchozí metody. Jde o porovnání výkonnosti společností na základě vztahů mezi cenou akce a ukazatelem výkonnosti. To umožňuje zjistit, za jakou cenu musí být akce zakoupena nebo prodána. Poměr cena / přínos (Poměr výdělku ceny v angličtině nebo PER) je nejpoužívanější. Poměr cena / čistá aktiva (Poměr cena k rezervaci v angličtině nebo ACB) označuje podhodnocenou společnost (poměr méně než 1). Poměr cena / obrat (Poměr cena k prodeji v angličtině nebo PSR) umožňuje znehodnocení společnosti z jejích prodejů. Existují i ​​jiné ukazatele, jako je kapitalizační poměr peněžních toků (Poměr cena-peněžní tok v angličtině), která měří kapacitu samofinancování na akci.



  4. Nakupte své akcie. Pokud jste našli ideální příležitost, můžete své akcie získat. Vzhledem ke složitosti trhu může být lepší projít prostředníka.
    • Můžete použít makléře-prodejce. Ten se řídí pouze objednávkami na nákup a prodej svého klienta. Naopak tradiční makléř poskytuje svému klientovi informace a rady za vyšší odměnu než jediný výkonný umělec. Hledejte nejvhodnějšího makléře pro vaši situaci: nabízené služby, provize .... Vím, že některé firmy nabízejí atraktivní nabídky. Například si můžete užívat volného obchodování, pokud má vaše portfolio určitou hodnotu nebo pokud investujete do určitých sektorů.
    • Některé makléřské firmy nebo banky nabízejí plán spoření akcií (PEA). Tento produkt umožňuje investovat do akcií podle vašeho výběru a lze jej otevřít v bance nebo pojišťovně. Porovnejte nabídky jednotlivých zařízení a najděte to, které odpovídá vašemu profilu. Toto investiční řešení můžete spojit se strategiíprůměrování jednotkových nákladů pro optimální výkon.



  5. Diverzifikujte své portfolio. Minimalizujte riziko investováním do různých sektorů, zemí a společností. Neváhejte a vyberte si společnosti s různými profily. Je vhodné držet v průměru pět až dvacet hodnot.



  6. Udržujte své portfolio v dlouhodobém horizontu. Pokud usilujete o dosažení střednědobých nebo dlouhodobých projektů, je nejlepší ponechat si své portfolio po dobu pěti až deseti let nebo déle. Nevzdávejte se pokušení prodat, jakmile trh poklesne. Akciový trh je vskutku velmi volatilní. Z dlouhodobého hlediska jsou akcie obecně oceňovány, pokud neprovedly katastrofickou investici. Stejně tak prodej, jakmile vaše akcie získají hodnotu, není vždy správným rozhodnutím, pokud nepotřebujete hotovost. Pokud má společnost dobré ekonomické a finanční zdraví, může být nejlepší počkat, než se prodá. Na druhou stranu, pokud cena akce výrazně vzroste nebo pokud se od nákupu zakoupily základní parametry trhu nebo společnosti, můžete prodat.



  7. Investujte systematicky a pravidelně. Je možné investovat fixní procento vašeho příjmu nebo stálou částku podle periodicity podle vašeho výběru. Některé finanční produkty mohou ve své smlouvě o předplatném zahrnout pevnou měsíční platbu. Tato strategieprůměrování jednotkových nákladů (již vidět výše) je implementace velmi jednoduchá a dlouhodobě efektivní.
    • Nekupujte na býčím trhu, protože je pravděpodobné, že hodnota akce se nevrátí na tuto úroveň. Medvědí trh napomáhá nákupu. Pokud akciový trh klesne o 20%, investujte své nejlikvidnější produkty do akcií. Pokud trh klesne o 50%, můžete převést veškerou hotovost (hotovost a dluhopisy) na akcie. Může se to zdát riskantní, ale trh stále poskakuje, a to i po největších krizích. Nejúspěšnějšími investory jsou ti, kteří byli schopni vybudovat dostatek kapitálu, aby moudře investovali do nákupu akcií, které se zhroutily.

Část 3 Sledování a správa peněženky



  1. Analyzujte trh a stanovte měřítka (měřítko v angličtině). Jedná se o indexy, sazby nebo portfolia, se kterými můžete porovnávat výkonnost svých cenných papírů.
    • Tyto standardy obvykle na základě výkonu různých indexů umožňují určit, zda vaše rozhodnutí mohou porazit trh.
    • Rozhodnutí koupit nebo prodat má hodně intuice. Před objednávkou však vždy přemýšlejte. Akcie, jejichž hodnota roste, nemusí být nutně moudrou investicí, zejména pokud je její růst pomalejší než u jiných podobných akcí. Stejně tak mohou být dobrou investicí akcie, jejichž cena klesá. Udělejte strategická rozhodnutí s komparativním přístupem mezi podobnými společnostmi (skupina vrstevníků).



  2. Porovnejte svůj skutečný a očekávaný výkon. Budete moci určit hodnotu každého ze svých titulů. Tyto informace vám umožní lépe spravovat jejich distribuci.
    • Pokud je váš výkon pod vašimi očekáváními, je lepší prodat své akcie a investovat do dalších akcií, pokud neočekáváte býčí cenu.
    • Podle definice dlouhodobá investice vyžaduje určitý čas, než se vyplatí. Prodej po dvou nebo třech letech nedává vůbec žádný smysl. Krátkodobá volatilita akciového trhu se dlouhodobě stabilizuje a ceny se vyrovnávají.



  3. Spravujte své portfolio a pravidelně upravujte své předpovědi. Buďte aktivní ve správě svých akcií nebo fondu, i když procházíte prostředníkem. Měřte pravidelně výkonnost svých investic.
    • Trh zdaleka není statický. Proto musíte do svých rozhodnutí začlenit jakékoli nové informace, protože hodnota akce nezávisí pouze na vydávající společnosti.
    • Pokud vaše prognóza tržních trendů neplatí, podívejte se na důvody svých chyb. Nastavte nové prognózy, které budou řídit vaše budoucí rozhodnutí.
    • Zajistěte, aby se riziko spojené s vaším portfoliem shodovalo s vaším profilem investora. Obecně platí, že akce je výhodnější než riskantní. Pokud se vaše cenné papíry zdají být příliš riskantní, převeďte své úspory na jiná aktiva.
    • Ujistěte se, že můžete dosáhnout svých cílů včas. Pokud se vaše akcie pohybují příliš pomalu, změňte své investice.



  4. Nebuďte v pokušení spekulacemi. Vaše investorská činnost se zásadně liší od činnosti spekulantů, kteří pracují v krátkodobém nebo dokonce velmi krátkodobém horizontu. Kromě toho, za předpokladu, že intenzivní činnost vám poskytne vyšší příjmy, budou generovány vyšší poplatky (provize) a vyšší poplatky (daně).
    • Nesledujte slepě rady ostatních, i když jsou to profesionálové. Mnoho z nich je skutečně pověřeno společnostmi, aby je propagovaly, nebo naopak omezovaly konkurenční společnosti. Sám Warren Buffett má ve zvyku říkat, že se nestará o investiční návrhy, které mu byly předloženy.
    • Informace poskytované médii nemusí být pro investora nutně zajímavé, protože se obecně zaměřují na krátkodobé nebo střednědobé období.



  5. Pravidelně aktualizujte své znalosti. Trh je v neustálém pohybu (nové společnosti, nové finanční produkty ...). Neváhejte si přečíst knihy napsané investory, kteří prošli úspěšnou kariérou nebo udělali chybu, abyste se vyhnuli stejným chybám. V případě potřeby volejte makléřskou firmu, banku nebo investičního poradce. Investice zahrnují psychologické aspekty, které by neměly být opomíjeny, zejména pokud jde o sebekontrolu nebo stres. Opravdu, i když se vaše rozhodnutí jeví jako rozumné, je pravděpodobné, že obrácení trhu ztratí vaši sázku. Investování je proto těžké rozhodnutí, které vyžaduje inteligenci, intuici, reflexi a sebekontrolu.